Неожиданная встреча бедного подмастерья с волшебником круто меняет судьбу молодого человека — вдруг его назначают наследником престола вместо умершего монарха.
И он попадает в мир лжи и лицемерия, льстецов и подхалимов.
Чтобы спасти свою любимую от злого недуга, Иванушка отправляется за тридевять земель, побеждает коварство богатого купца Марко, жульничество Феди-конокрада, недоверие волшебника Лукомора и завоевывает любовь Насти.