Главный герой - мальчик, сын циркачей, тем не менее мечтающей о другой судьбе.
Он хочет стать полярником.
Много испытаний выпадает на долю его семьи.
Бедность, неустроенность, успех, сменяющийся неудачами.
К тому же в их семье появляется белый медвежонок Фрам, из которого оказывается не так-то легко сделать настоящего артиста...
Фильм прослеживает путешествие по Думаю на пароходе и лодках группы молодых людей, выигравших это право на конкурсе.
Это парабола демагогии, стремительного перехода от энтузиазма к разочарованию, от успеха к забвению, от надежды к разочарованию.
Из приза, экскурсия превращается в пари с судьбой.