Пиноккио уже исполнилось 12 лет, и он живет вместе со своим названым отцом Джеппетто.
И как самый обычный мальчик, Пиноккио не очень любит ходить школу.
Чтобы посмотреть бродячий цирк «Черный карнавал мадам Фламбо», он продает свои школьные учебники и прогуливает уроки.
Откуда же Пиноккио было знать, что на этом представлении он попадется на глаза Лисе и Коту, бывшим подручным «великого и ужасного» Лоренцини.
И что под личиной хозяйки карнавала мадам Фламбо скрывается сам злодей - кукловод Лор...
История похождений самой знаменитой деревянной куклы началась задолго до того, как Джепетто впервые притронулся к полену, чтобы бросить его в камин.
И, к счастью, она не закончилась в тот момент, когда Пиноккио оказался в Парке развлечений Лоренции, где дети превращались в ослов...