Кай, мальчик из бедной семьи, зарабатывает на хлеб маленькими хитростями.
И не только маленькими.
Так, занявшись рекламой жевательной резинки, он побеждает в рекламном поединке маститого профессионала.
Для того чтобы осуществить свои коварные планы, злой колдунье нужен сын сапожника по имени Якоб - мальчик с добрым сердцем.
Якоб отказывается участвовать в ее злодеяниях, и ведьма превращает его в карлика и переносит на семь лет вперед...