Дальний Восток, 1921 год.
Остатки белой армии с помощью Японии совершают переворот.
Создается буферная республика под руководством Блюхера и Постышева.
Большевики уходят в подполье.
Прохор Лыков, прозванный в деревне Водяным за свое пристрастие к рыбной ловле, вечно пропадал на берегу озера с удочкой.
Председатель колхоза решает по-своему использовать его увлеченность...
В десяти шагах от круглого столба в развалинах старой крепости Кум-Басан-Кала спрятаны секретные донесения, которые должны быть доставлены за границу.
За этими документами иностранная разведка присылает своего шпиона.
Время и место действия фильма — двадцатые годы, Бурят-Монголия.
Герой фильма — маленький батрак-пастушонок Арсалан — становится послушником буддийского храма.
Мальчику не нравится жизнь в монастыре, он часто думает о комиссаре Игнатьеве, которого мать прятала в юрте от белых и который однажды, в знак дружбы, подарил Арсалану кобуру от револьвера.
Набравшись храбрости, мальчик все-таки бежит из монастыря.