Для участия в турнире мастеров восточных единоборств, знатоков стиля Танцующий лев, в Пекин приезжают Вон Фэй-хун, его двоюродная сестра Е и приятель-напарник Чун.
Пока участники турнира готовятся к поединкам, Е завязывает романтические отношения с русским дипломатом Тумановским.
В Гонконге орудуют две воровки, которые грабят богатых и помогают бедным.
Полиция отряжает на их поимку местную инспекторшу и по такому случаю специально выписанного из Китая детектива.
Тем временем активизируется давний враг учителя грабительниц, который намеревается доказать, что главный вор в Гонконге — это он.
Молодая мать теряет мужа в драке с полицией и теперь вынуждена отдать сына на усыновление.
Спустя шесть лет она пытается найти мальчика, но попадает в Макао и становится проституткой.