В один из летних дней в Токио произошел крупный террористический акт.
Виновниками террора, который разбудил самодовольную нацию ото сна, были всего два мальчика.
Теперь преступники, известные как группировка «Сфинкс», начали грандиозную игру, которая охватывает всю Японию.
На этот раз цель лучшего в мире вора Люпена III — легендарные сокровища Шахалты, маленькой европейской страны, расположенной высоко в горах и практически отрезанной от всего остального мира.
Новое правительство республики проводит празднования в честь свержения монархии и организует выставку достояний нации на парящем в небе дирижабле.
Люпен в погоне за своей целью проникает на выставку, однако оказывается не единственным, кто решил покуситься на выставленные экспонаты.